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Web3行業的發展如火如荼,區塊鏈技術和加密貨幣帶來了前所未有的投資機會。越來越多的人想要抓住這個風口,希望通過投資實現財富增長。但在實際操作中,很多人缺乏相關的知識和經驗,因此希望能夠通過專業人士或機構來代為投資,這也就催生了委託理財和設立基金的需求。
尤其是加密基金的設立,已經成為加密圈不可缺少的環節之一。Beacon Consulting也常常接到此類的諮詢,比如如何合規接受他人的資金,設立加密基金的要求和操作方式是怎麼樣的。因此,本文將詳細分析不同方式的區別和適用場景,並探討如何低成本、快速啟動加密基金。
首先,我們要瞭解基金的本質就是集體投資 - 富裕的投資者將資金彙集在一起進行商業投資,以達到分散風險、獲得專業管理,進而獲取更高收益的目的。其次,實現集體投資的方式多樣,常見的方式包括:委託理財、成立合夥企業/公司、成立基金,不同方式都有其獨特之處和適用場景。
總體上,委託理財是成本最低但風險最高的方式,常見於個人之間小範圍的委託。成立合夥企業或公司則提供了更高的合規性和較低的風險,在公司發展成熟後,股東內部之間可能會產生矛盾和糾紛。基金則是一種最為現代、文明的集體投資方式,可以非常好地保護投資者,實現專業的人做專業的事,管理大規模資金。這也是Web3行業普遍選擇成立加密基金的關鍵原因,畢竟Web3行業本身風險性就高,且因為門檻及專業性高的原因,對傳統投資者並不友好。
不過,有別于傳統行業哪裡都可以成立基金,在Web3行業,離岸基金是主流選擇。
離岸基金因其獨特的優勢在全球投資者中備受青睞,主要體現在以下幾個方面。
一個常規的加密基金通常需要以下的合規配置:
監管機構登記
審計和財務報表
估值和利益衝突披露
資產保管和現金管理
證券識別和募資文件
因此,一個常規的基金要涉及審計、託管、行政管理人、律師等來維護基金的運營。毫無疑問,這將增加基金的運營成本。雖然這些成本最終會由投資者承擔。然而,在面臨不確定的投資收益時,在專案啟動前期就投入大量的運營成本,這對基金的管理者和投資者都是一項重大的考驗。
經過眾多嘗試和探索,Beacon Consulting找到了成本友好的基金成立方式 - BVI孵化器基金。該基金要求門檻極低,比如投資者不超過20名,每位投資者投資額不得少於2萬美金,且設立所需花費極低。
與此同時,BVI孵化器基金還是受BVI金融服務委員會監管的基金實體,後續也可轉換為其他類型的基金,這更適合Web3多種專案的基金類型。
而在設立BVI孵化器基金時,Web3專案需要注意以下環節中的合規要點:
登記環節
設立董事和管理環節
至少兩名董事,其中一名需為自然人。須聘任1名反洗錢主任,可由基金內部人士擔任。
審計環節
需要提交財務報表,但無需審計。
估值環節
製備適當且連續的估值程式,每年進行至少一次估值。
製作募資文件環節
製備募資檔或條款清單,符合相關規定。值得注意的是,在設立、運營BVI孵化基金的過程中,中國內地設立者還需要注意不要收內地投資人的在岸人民幣,不主動幫助投資人換U,避免公開募集資金和宣傳推廣。
在Web3行業快速發展的當下,選擇合適的基金結構並確保其合規性對於加密資產的管理至關重要。BVI孵化器基金因其低門檻、快速設立過程及較低的成本而成為一種理想選擇,尤其適合初創期的Web3項目和較小規模的投資者群體。
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